Wienerjev proces

diplomsko delo

Eva Laznik (Avtor), Janko Marovt (Mentor)

Povzetek

V zadnjih nekaj desetletjih so se svetovni finančni trgi sunkovito razcveteli na področju finančnih produktov, znanih kot izvedeni finančni instrumenti. Glavne vrste izvedenih finančnih instrumentov so nestandardizirane in standardizirane terminske pogodbe ter opcije, s katerimi se trguje na borzah po vsem svetu. V diplomskem delu smo največ pozornosti namenili opcijam in stohastičnim procesom. Različni modeli vrednotenja opcij izhajajo iz slučajnih procesov, imenovanih stohastični procesi. Wienerjev proces ali Brownovo gibanje je zvezni stohastični proces z zvezno slučajno spremenljivko, ki je osnova procesa, s katerim modeliramo gibanje cen delnic (geometrijsko Brownovo gibanje). Je temelj Itôve leme, ključnega procesa za določanje cen izvedenih finančnih instrumentov. Ti procesi so podlaga za razumevanje enačbe za določanje cen opcij, znane kot Black-Scholesova enačba, ki je predstavljala velik preboj v zgodovini ekonomije.

Ključne besede

izvedeni finančni instrumenti;opcije;borza;delnice;stohastični procesi;volatilnost;Brownovo gibanje;Itôwa lema;

Podatki

Jezik:	Slovenski jezik
Leto izida:	2022
Tipologija:	2.11 - Diplomsko delo
Organizacija:	UM EPF - Ekonomsko-poslovna fakulteta
Založnik:	E. Laznik
UDK:	336.76
COBISS:	125506051
Št. ogledov:	36
Št. prenosov:	14
Ocena:	0 (0 glasov)
Metapodatki:

Ostali podatki

Sekundarni jezik:	Angleški jezik
Sekundarni naslov:	Wiener process
Sekundarni povzetek:	In the last few decades, the world's financial markets have experienced an unprecedented boom that revolved around the development of new financial products known as derivatives. The major types of derivatives are futures, forwards, and options, which are traded on exchanges around the world. In our thesis, we have focused on options and stochastic processes. The different option pricing models are derived from random processes called stochastic processes. The Wiener process or Brownian motion is a continuous stochastic process with a continuous random variable, which is the basis of the process used to model the movement of share prices (geometric Brownian motion). It is the foundation of the Itô's lemma, a key process for derivatives pricing. These processes are the basis for understanding the option pricing equation known as the Black-Scholes equation, which represented a major breakthrough in the history of economics.
Sekundarne ključne besede:	derivatives;options;exchange;stocks;stochastic processes;normal distribution;Brownian motion;volatility;Wiener process;Itô's lemma;
Vrsta dela (COBISS):	Diplomsko delo/naloga
Komentar na gradivo:	Univ. v Mariboru, Ekonomsko-poslovna fak.
Strani:	IV, 64 str., 10 str. pril.
ID:	16011092