Black-Scholesov model vrednotenja opcij

diplomsko delo

Damir Najvirt (Avtor), Aleksander Zidanšek (Mentor)

Povzetek

V diplomskem delu obravnavamo Black-Scholesov model vrednotenja opcij, ki sta ga leta 1973 razvila Fisher Black in Myron Scholes. Black-Scholesov model je primeren za vrednotenje več vrst opcij, vendar v praksi prihaja do velikih razhajanj med vrednostjo opcije, izračunano po Black-Scholesovem modelu, in tržno ceno opcije. To razhajanje je že vrsto let podlaga raziskav, v katere se vključujejo tudi matematiki in fiziki. S stališča popularizacije fizike je predvsem zanimiva predpostavka modela, da je gibanje vrednosti delnic slučajen proces, podoben difuziji, tako da lahko Black-Scholesovo enačbo rešimo po analogiji z difuzijsko enačbo.

Ključne besede

fizika;Brownovo gibanje;opcije;finančni instrumenti;nestanovitnost;difuzija;diplomska dela;

Podatki

Jezik:	Slovenski jezik
Leto izida:	2010
Izvor:	Maribor
Tipologija:	2.11 - Diplomsko delo
Organizacija:	UM FNM - Fakulteta za naravoslovje in matematiko
Založnik:	[D. Najvirt]
UDK:	53(043.2)
COBISS:	17858824
Št. ogledov:	3391
Št. prenosov:	384
Ocena:	0 (0 glasov)
Metapodatki:

Ostali podatki

Sekundarni jezik:	Angleški jezik
Sekundarni naslov:	BLACK-SCHOLES MODEL FOR EVALUATION OF OPTIONS
Sekundarni povzetek:	This graduation thesis discuss the Black-Scholes options valuation model that was developed in 1973 by Fisher Black and Myron Scholes. Black-Scholes model is suitable for evaluating the several types of options, but in practice there are major differences between the value of options calculated using the Black-Scholes model and the options market price. This discrepancy is the basis for many years of research, in which also mathematics and physics are included. Especially interesting from the perspective of popularization of physics, is hypothesis of the model, that the evolution of the value of shares is a random process similar to diffusion, so that the Black-Scholes equation is solved by analogy with the diffusion equation.
Sekundarne ključne besede:	Brownian motion;Stochastic processes;Wiener process;options;derivatives;Black-Scholes model;volatility;diffusion;Merton's jump-diffusion model.;
URN:	URN:SI:UM:
Vrsta dela (COBISS):	Diplomsko delo
Komentar na gradivo:	Univ. v Mariboru, Fak. za naravoslovje in matematiko, Oddelek za fiziko
Strani:	V, 51 f.
Ključne besede (UDK):	mathematics;natural sciences;naravoslovne vede;matematika;physics;fizika;
ID:	18774