Vrednotenje strategije trgovanja z opcijami

delo diplomskega seminarja

Aleš Ritonja (Avtor), Dušan Zbašnik (Mentor)

Povzetek

Trgovanje s standardiziranimi opcijami poteka že od leta 1973, kar pomeni, da imajo opcije že precej dolgo zgodovino trgovanja. Pri trgovanju z opcijami je potrebno poznati modele, ki ocenjujejo vrednost opcije. Pri teh modelih je potrebno poznati njihove slabosti in predpostavke, na katerih delujejo. Če želimo aktivno trgovati z opcijami, je potrebno dobro poznavanje tega izvedenega finančnega instrumenta. Z opcijami se lahko trguje bodisi z vsako opcijo posebej ali pa z opcijskimi trgovalnimi strategijami, ki vključujejo več opcij ali pa opcije in osnovne finančne instrumente. Pri trgovanju z opcijami je pomembno, da smo dobro informirani o dogajanju na trgu in da razumemo, kako vsi pomembni dejavniki vplivajo na vrednost osnovnega instrumenta in na opcije. Z opcijami lahko trgujemo zaradi špekuliranja glede prihodnjih vrednosti osnovnih instrumentov, torej delnic, indeksov,… Lahko pa opcije uporabimo za zavarovanje pred finančnimi tveganji. Poznamo veliko trgovalnih strategij z opcijami. Ene so dokaj preproste, nekatere pa so zelo kompleksne in zapletene. Najbolj preprosto trgovanje z opcijami je nakup ali prodaja prodajnih in nakupnih opcij. Bolj zapletene strategije pa so: »jahanje«, »dušenje« in »metuljček«. Pri trgovanju z opcijami je potrebno biti pozoren predvsem na ceno osnovnega instrumenta in izvršilno ceno, čas do izteka oziroma zapadlosti opcije, netvegano obrestno mero, pričakovano nestanovitnost osnovnega instrumenta in dividende.

Ključne besede

finančni instrumenti;izvedeni finančni instrumenti;opcije;trgovanje;finančni trg;strategija;vrednotenje;tveganje;

Podatki

Jezik:	Slovenski jezik
Leto izida:	2010
Izvor:	Maribor
Tipologija:	2.11 - Diplomsko delo
Organizacija:	UM EPF - Ekonomsko-poslovna fakulteta
Založnik:	[A. Ritonja]
UDK:	336.76/.77
COBISS:	10420508
Št. ogledov:	3428
Št. prenosov:	472
Ocena:	0 (0 glasov)
Metapodatki:

Ostali podatki

Sekundarni jezik:	Angleški jezik
Sekundarni naslov:	Option valuation and trading strategies
Sekundarni povzetek:	Trading with standardize options is active from year 1973, which means that option trading has a pretty long history. When trading options we have to know option pricing models. We have to know the weaknesses and presumptions on which these models are based upon. If we want to actively trade options we have to know this derivative very good. We can trade each option contract separately or we can trade options with trading strategies, that include options or options and underlining assets. When we trade options it is important to be well informed and to understand how all the important factors influence the price of the underlining asset and the price of the option. We can trade options to speculate the future value of underlining asset, which are stocks, index … We can also use options to insure our asset before financial risks. We know a lot of option trading strategies. Some of them are pretty easy and some are very complex and complicated. The easiest option trading is buying or selling a call or a put option. More complex strategies are: straddle, strangle and butterfly. When trading with options we have to know the price of underlining asset, the strike price, expiration date, risk free interest rate, volatility and dividends.
Sekundarne ključne besede:	option;option trading strategies;expiration date;volatility;
URN:	URN:SI:UM:
Vrsta dela (COBISS):	Delo diplomskega seminarja/zaključno seminarsko delo/naloga
Komentar na gradivo:	Univ. v Mariboru, Ekonomsko-poslovna fak.
Strani:	48 str.
Ključne besede (UDK):	social sciences;družbene vede;economics;economic science;ekonomija;ekonomske vede;finance;finance;money;monetary system;banking;stock exchanges;denar;monetarni sistem;bančništvo;borzništvo;
ID:	1003284